В нескольких словах
Инвестиции в private equity теперь более доступны частным лицам через страхование жизни и пенсионные планы. Этот тренд предлагает потенциально высокую доходность при диверсификации портфеля, но связан с повышенными рисками.
Инвестиции в непубличные компании, известные как private equity или прямые инвестиции, традиционно были прерогативой крупных институциональных инвесторов. Однако эта ситуация постепенно меняется. В последние годы private equity становится все более доступным инструментом для частных инвесторов через стандартные накопительные продукты, такие как страхование жизни и пенсионные планы.
Эта тенденция обусловлена стремлением увеличить долгосрочную доходность инвестиционных портфелей. Фонды, инвестирующие в капитал малых и средних непубличных компаний, предлагают потенциал для высокой прибыли, хотя и сопряжены с повышенным риском по сравнению с публичными рынками.
По данным аналитиков, объем средств частных инвесторов в фондах непубличных активов значительно вырос – например, на одном из крупных европейских рынков он увеличился с 628 миллионов евро в конце 2017 года до 7,8 миллиарда евро к концу 2023 года. Основной драйвер этого роста – договоры страхования жизни, на которые пришлось около 76% новых подписок.
Инвестирование в private equity через страхование жизни или пенсионные накопления может стать эффективным инструментом диверсификации портфеля. Оно подходит инвесторам с долгосрочным горизонтом планирования, готовым принять на себя связанные с ним риски. Регуляторные изменения в ряде стран также способствуют этому тренду, обязывая управляющих включать фонды private equity в некоторые типы инвестиционных стратегий, предлагаемых частным клиентам.
